ONP y AFP y diferencias en el cálculo de pensión
La elección entre ONP y AFP define si su jubilación dependerá de un fondo común solidario o de la rentabilidad de su cuenta individual.
En el Perú, la decisión de afiliarse al Sistema Nacional de Pensiones (ONP) o al Sistema Privado de Pensiones (AFP) es, sin duda, una de las determinaciones financieras más críticas en la vida de un trabajador. En la práctica, lo que suele salir mal no es la afiliación en sí, sino el desconocimiento de las reglas de juego a largo plazo: trabajadores que cotizan 15 años en la ONP y descubren tarde que necesitaban más tiempo para una pensión completa, o afiliados a la AFP que ven fluctuar sus fondos sin entender cómo protegerse en el Fondo 0 o 1 cerca de la jubilación.
El tema se vuelve confuso porque ambos sistemas operan bajo lógicas diametralmente opuestas. Mientras la ONP promete una pensión fija (sujeta a topes y años de aporte) basada en la solidaridad intergeneracional, la AFP ofrece una pensión variable basada estrictamente en el saldo acumulado y la esperanza de vida. La falta de claridad sobre comisiones, el Bono de Reconocimiento y las leyes de libre disponibilidad del 95.5% generan un escenario donde el trabajador promedio navega a ciegas hasta que llega la carta de jubilación.
Este artículo aclarará las diferencias estructurales, matemáticas y legales entre ambos regímenes. Desglosaremos cómo se calcula realmente la pensión en cada sistema, qué pruebas documentales son vitales para el reconocimiento de aportes y cuál es el flujo estratégico para decidir si conviene trasladarse o permanecer, optimizando así su futuro económico.
Puntos de decisión crítica para su futuro previsional:
- Propiedad del Fondo: En la AFP, el dinero es suyo y heredable; en la ONP, el dinero va a un fondo común y no genera herencia de capital (solo pensión de sobrevivencia).
- Acceso al Capital: La ley permite retirar el 95.5% del fondo en la AFP al jubilarse; la ONP no permite el retiro de capital, solo el pago de pensiones mensuales.
- Riesgo vs. Seguridad: La ONP garantiza una pensión mínima si cumple los años; la AFP no garantiza monto (salvo seguros), dependiendo del mercado.
- Bono de Reconocimiento: Si se pasa de la ONP a la AFP, perderá sus aportes si no califica para los bonos de reconocimiento (1992, 1996, 2001).
Ver más en esta categoría: Previsión social/ pensiones
En este artículo:
Última actualización: 12 de Febrero de 2026.
Definición rápida: El sistema previsional peruano es dual: la ONP (Público) es un sistema de reparto donde los activos financian a los jubilados, y la AFP (Privado) es un sistema de capitalización individual donde cada uno ahorra para sí mismo.
A quién aplica: A todos los trabajadores dependientes (obligatorio) e independientes (opcional, aunque con normativas de obligatoriedad gradual) que generen rentas de cuarta o quinta categoría.
Tiempo, costo y documentos:
- Aportes Mensuales: ONP descuenta el 13% fijo. AFP descuenta aprox. 10% (fondo) + prima de seguro + comisión (variable según AFP).
- Edad de Jubilación: 65 años legal en ambos sistemas, con opciones de jubilación anticipada bajo condiciones específicas.
- Documentos Clave: Boletas de pago (para probar aportes ONP), Estado de Cuenta AFP, Documento de Bono de Reconocimiento, Resolución de Jubilación.
Puntos que suelen decidir disputas:
Further reading:
- Acreditación de Aportes ONP: La pérdida de libros de planillas antiguos por parte de empleadores hace que la ONP no reconozca años trabajados (“tramos perdidos”).
- Cálculo del Bono de Reconocimiento: Errores en la fecha de afiliación o cese pueden reducir drásticamente el valor del bono al trasladarse a AFP.
- Nulidad de Afiliación: Trabajadores que fueron afiliados a una AFP sin su consentimiento o con firmas falsas, buscando retornar a la ONP.
Guía rápida sobre ONP vs. AFP
- El dinero en la ONP no es suyo: Usted aporta a un “pozo común”. Si no alcanza los años mínimos de aporte (10 años para pensión proporcional, 20 para completa), puede quedarse sin pensión o con una muy reducida, aunque recientes leyes han flexibilizado esto (préstamos previsionales).
- El dinero en la AFP es suyo: Existe una cuenta a su nombre (CIC). Si deja de trabajar, el dinero sigue ahí ganando (o perdiendo) rentabilidad. Al morir, es herencia.
- Techos de Pensión: La ONP tiene una pensión máxima fijada por ley (actualmente S/ 893, salvo regímenes especiales). En la AFP no hay techo; depende de lo que haya ahorrado.
- Libre Disponibilidad: Solo la AFP permite retirar el 95.5% del fondo al jubilarse o el 25% para vivienda. La ONP no tiene estos mecanismos.
- Seguro de Invalidez y Sobrevivencia: En la AFP se paga aparte (aprox. 1.70%). En la ONP está incluido en el 13%, pero los requisitos para activarlo suelen ser más burocráticos.
Entender las diferencias en la práctica
La elección entre ONP y AFP no debe basarse en ideología, sino en matemáticas y biografía laboral. La Oficina de Normalización Previsional (ONP) funciona bien para personas que tendrán una larga vida laboral continua, con sueldos cercanos al mínimo o medios-bajos, y que valoran la seguridad de un pago vitalicio garantizado por el Estado, sin importar las crisis financieras mundiales. El riesgo aquí es político y legislativo: los montos dependen del presupuesto nacional y las leyes del Congreso.
Por otro lado, las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) son ideales para trabajadores con sueldos medios-altos, con capacidad de ahorro constante, o aquellos que tienen lagunas laborales (periodos sin aportar), ya que cada sol aportado cuenta. Aquí el riesgo es de mercado: si la bolsa cae justo cuando usted se va a jubilar, su fondo disminuye. Sin embargo, la opción de retirar el 95.5% del fondo ha cambiado el juego, convirtiendo a la AFP en un mecanismo de ahorro forzoso con liquidez al final de la vida laboral.
Una disputa común surge cuando un trabajador quiere salir de la AFP y volver a la ONP (Desafiliación). Esto solo es posible si se cumplen requisitos estrictos: haber ingresado al sistema antes de 1995 y probar que la pensión en la ONP hubiera sido mayor, o a través de la “Ley de Libre Desafiliación Informada”, que implica devolver dinero si se retiraron fondos.
Cálculo de la Pensión: La Fórmula Real
- ONP (Sistema de Reparto): La pensión se calcula en base al promedio de las últimas remuneraciones (generalmente 60 meses). El monto depende de los años aportados. Con 20 años, se obtiene una base, que aumenta porcentualmente por cada año adicional hasta el tope máximo (S/ 893).
- AFP (Cuenta Individual): La fórmula es: Saldo de la Cuenta / (12 x Capital Necesario por Unidad de Pensión). El “Capital Necesario” depende de su esperanza de vida y la de sus beneficiarios (tablas de mortalidad de la SBS) y la tasa de interés técnica.
- Factor Clave AFP: Tener cónyuge o hijos jóvenes reduce la pensión mensual del titular, porque el fondo debe “durar más” para cubrir las pensiones de sobrevivencia potenciales.
Ángulos legales y prácticos que cambian el resultado
El Bono de Reconocimiento es un título valor que el Estado emite para reconocer los aportes que un trabajador hizo a la ONP antes de pasarse a la AFP. Sin este bono, cambiarse a una AFP puede significar perder años de aportes. Existen tres tipos (1992, 1996, 2001) con requisitos específicos de semanas cotizadas. Si usted se traslada hoy y no cumple con los requisitos del bono 2001, sus aportes a la ONP se pierden irrevocablemente (“fondo solidario”).
La Jubilación Anticipada (REJA) en las AFP permite jubilarse antes de los 65 años (desde los 50 mujeres, 55 hombres) si se está desempleado por 12 meses consecutivos. Esto ha sido una válvula de escape para muchos peruanos durante crisis económicas, permitiendo acceder al 95.5% del fondo o a una pensión mensual antes de tiempo. En la ONP, la jubilación anticipada es mucho más restrictiva y penaliza el monto de la pensión permanentemente.
Caminos viables que las partes usan para resolver
Para quienes están en la ONP y no llegan a los 20 años de aporte, la ley ha creado las Pensiones Proporcionales. Con 10 a 15 años de aporte, se accede a S/ 250; con 15 a 19 años, a S/ 350. Además, existe el “Préstamo Previsional”, donde la ONP “presta” los meses que faltan para jubilarse (hasta 36 meses), descontándolos de la futura pensión. Esto evita que el afiliado se quede con cero.
En el caso de las AFP, si la pensión calculada es muy baja, los afiliados suelen optar por el retiro del 95.5% para invertirlo en un negocio, bienes raíces o depósitos a plazo, gestionando ellos mismos su “pensión”. El 4.5% restante va obligatoriamente a EsSalud para garantizar cobertura médica de por vida.
Aplicación práctica: Cómo gestionar su pensión
No espere a los 64 años para revisar su estado previsional. La gestión activa debe comenzar al menos 10 años antes.
- Auditoría de Aportes (ONP): Ingrese a la plataforma virtual de la ONP (“Ver mi estado de cuenta”). Verifique que aparezcan todos los años trabajados. Si faltan años de los 80 o 90, inicie la “Acreditación de Aportes” buscando certificados de trabajo, boletas de pago o liquidaciones de beneficios sociales.
- Revisión de Rentabilidad (AFP): Verifique en qué tipo de fondo está (0, 1, 2 o 3). Si tiene más de 60 años, la ley lo pasa al Fondo 1 (Conservador) para protegerlo, a menos que solicite quedarse en el 2. Si es joven, estar en el Fondo 1 es perder dinero a largo plazo.
- Trámite de Bono de Reconocimiento: Si pasó de ONP a AFP, verifique en su estado de cuenta si el Bono de Reconocimiento figura “emitido” y con el valor correcto. Si no, debe tramitarlo ante la AFP, que gestiona con la ONP.
- Simulación de Pensión: Use los simuladores de la SBS o de la ONP. Compare escenarios: ¿Qué pasa si aporto 5 años más? ¿Qué pasa si retiro el 95.5%?
- Solicitud de Jubilación: Se inicia con la presentación de la solicitud (virtual o presencial). En AFP, deberá elegir modalidad (Retiro Programado, Renta Vitalicia o retiro de fondos). En ONP, es un proceso único para el pago mensual.
- Verificación de Beneficiarios: Mantenga actualizada la declaración de beneficiarios en la AFP para facilitar una eventual pensión de sobrevivencia.
Detalles técnicos y actualizaciones relevantes
Las comisiones de las AFP han cambiado. Hoy existen dos tipos: Comisión sobre Flujo (descuento mensual del sueldo) y Comisión Mixta (parte del sueldo, parte del fondo acumulado). Los nuevos afiliados entran obligatoriamente a comisión mixta o por licitación (AFP ganadora de la licitación con menor comisión). Es vital saber qué comisión paga, pues la comisión sobre saldo afecta su fondo acumulado directamente.
En la ONP, el concepto de “Devengados” es técnico y relevante. Si la ONP demora 2 años en aprobar su pensión desde que la solicitó (y cumplía requisitos), debe pagarle esos 2 años acumulados (devengados) más intereses. Muchos jubilados tienen que judicializar para que la ONP reconozca correctamente la fecha de inicio y pague los devengados completos.
- Pensión Mínima en AFP: Existe una ley que permite crear una “Pensión Mínima” en la AFP si se cumplen ciertos requisitos, similar a la ONP, pero es poco conocida y utilizada.
- Seguro SISCO: Cubre invalidez y sepelio. Si el empleador no paga este seguro (aunque descuente), la cobertura no se activa. Es responsabilidad del afiliado verificar el pago (DNP).
- Pensión 65: Es un programa social (no contributivo) del Estado para personas en pobreza extrema que no tienen pensión ONP ni AFP. No confundir con el sistema previsional contributivo.
Estadísticas y lectura de escenarios
Los datos de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) y de la ONP revelan patrones claros sobre la realidad pensional peruana.
Distribución del Mercado y Resultados:
- 65% Afiliados en AFP: La mayoría de la fuerza laboral formal está en el sistema privado.
- 35% Afiliados en ONP: Principalmente trabajadores del sector público y personas con salarios cercanos al mínimo.
- 95% de Retiro: De los afiliados a AFP que se jubilan, más del 90% opta por retirar el 95.5% del fondo en lugar de recibir pensión.
- Pensión Promedio: La pensión promedio en la ONP ronda los S/ 600 – S/ 700. En las AFP, es muy variable, pero sin el retiro del 95.5%, las tasas de reemplazo (pensión vs sueldo) suelen ser bajas (30%-40%).
Escenarios de Rentabilidad vs. Seguridad:
- Escenario Inflacionario: La ONP reajusta pensiones muy esporádicamente (decisión política). Las Rentas Vitalicias (AFP/Seguros) pueden ser en Soles Ajustados (VAC) que suben con la inflación.
- Longevidad: Si usted vive 95 años, la ONP y la Renta Vitalicia le pagan hasta el final. El Retiro Programado de AFP se recalcula y puede disminuir o agotarse si vive mucho más de lo estimado.
Puntos monitorizables:
- Valor Cuota (AFP): Revisar mensualmente si su fondo crece.
- Historia Laboral (ONP): Revisar cada año si sus aportes están siendo registrados en el sistema.
Ejemplos prácticos de cálculo y elección
Caso 1: El Trabajador con Lagunas (AFP es mejor)
Carlos trabajó 8 años en los 90, luego fue taxista informal 15 años, y volvió a planilla 5 años antes de jubilarse. Total aportes: 13 años.
En ONP: Recibiría una pensión proporcional muy baja (S/ 250) o nada antes de la reforma.
En AFP: Todo lo que aportó en esos 13 años más la rentabilidad acumulada es suyo. Puede retirar el 95.5% (ej. S/ 60,000) e invertirlo en su taxi o negocio.
Caso 2: El Trabajador Estable de Sueldo Mínimo (ONP puede ser mejor)
María trabajó 25 años como auxiliar de limpieza ganando siempre el sueldo mínimo. Nunca dejó de aportar.
En AFP: Su fondo es bajo porque su sueldo era bajo. Su pensión calculada podría ser de S/ 200.
En ONP: Al tener más de 20 años de aporte, tiene garantizada la pensión mínima de S/ 500 (monto sujeto a variación legal). Para ella, la ONP ofrece un piso más alto que su capitalización individual.
Errores comunes en el sistema de pensiones
No tramitar el Bono de Reconocimiento: Pasarse a la AFP y olvidar este trámite es regalar años de aportes al Estado. El dinero nunca llega a su cuenta individual.
Dejar de aportar en la ONP a los 19 años: Quedarse con 19 años de aporte por desconocimiento. Con un año más (o un préstamo previsional), la pensión subiría de proporcional a completa.
Estar en el Fondo incorrecto (AFP): Mantenerse en Fondo 3 (alto riesgo) a los 63 años. Una crisis global podría reducir su fondo un 20% justo antes de retirar el dinero.
No guardar boletas de pago antiguas: Para la ONP, “papelito manda”. Si el sistema no registra sus aportes de 1985, y usted no tiene las boletas, esos años no existen.
Confundir Jubilación con Cese: Creer que al cumplir 65 años la jubilación es automática. Es un trámite que se debe solicitar. No es automático.
FAQ sobre ONP y AFP
¿Puedo retirar mi dinero de la ONP si no llego a los 10 años de aporte?
Actualmente, no existe una ley que permita el retiro de fondos de la ONP (“devolución de aportes”) para quienes no alcanzan la pensión, a diferencia de la AFP. El dinero ingresado se destina al fondo común para pagar a los actuales jubilados.
Sin embargo, existen opciones como la pensión proporcional (desde 10 años) y el préstamo previsional para completar el tiempo. Si tiene menos de 10 años, lamentablemente, bajo la normativa actual, no recibe pensión ni devolución.
¿Qué pasa con mi fondo AFP si fallezco antes de jubilarme?
El fondo acumulado en la AFP es patrimonio del afiliado. Si fallece, este dinero se utiliza para pagar pensiones de sobrevivencia a sus beneficiarios (cónyuge, hijos, padres). Si no existen beneficiarios de pensión, el fondo se convierte en herencia.
Los herederos legales pueden retirar el saldo total de la cuenta a través de un trámite de herencia, presentando la declaratoria de herederos o testamento. El dinero no se pierde ni se lo queda la AFP.
¿Puedo cambiarme de la ONP a la AFP en cualquier momento?
Sí, puede trasladarse de la ONP a la AFP libremente. Sin embargo, debe tener mucho cuidado con el Bono de Reconocimiento. Si usted aporta hoy a la ONP y se cambia mañana, esos aportes recientes no califican para los bonos actuales (1992, 1996, 2001) y se perderán.
El cambio inverso (de AFP a ONP) es mucho más restringido y solo aplica en casos de nulidad de afiliación o libre desafiliación informada cumpliendo requisitos de ingreso al sistema previos a 1996.
¿Cuánto es lo máximo que puedo recibir en la ONP?
Existe un tope máximo legal para las pensiones del régimen general (Decreto Ley 19990) de la ONP. Actualmente, este tope es de S/ 893 mensuales. Aunque usted haya ganado sueldos muy altos y aportado mucho, no recibirá más de ese monto.
Este tope es una de las principales desventajas para trabajadores de ingresos medios y altos, quienes encontrarían más beneficio en el sistema de AFP donde no hay límite de pensión.
¿Qué es el retiro del 95.5% de la AFP?
Es una ley (Ley 30425) que permite a los afiliados a la AFP, al momento de jubilarse (65 años o anticipada REJA), decidir no recibir una pensión mensual y, en su lugar, retirar el 95.5% de su fondo acumulado en una sola armada o en partes.
El 4.5% restante se transfiere directamente a EsSalud para garantizar cobertura de salud de por vida para el titular y sus derechohabientes. Es una opción muy popular que otorga liquidez inmediata.
¿Puedo usar mi fondo AFP para comprar una casa?
Sí, la ley permite retirar hasta el 25% de su fondo acumulado en la AFP para pagar la cuota inicial de una primera vivienda o para amortizar un crédito hipotecario de una primera vivienda.
No se entrega el dinero en efectivo al afiliado; la AFP transfiere los fondos directamente a la entidad financiera. Es una excelente forma de capitalizar el ahorro previsional en un activo tangible.
¿Qué es la jubilación REJA en AFP?
Es el Régimen Especial de Jubilación Anticipada por Desempleo. Permite a mujeres desde los 50 años y hombres desde los 55 años jubilarse anticipadamente si acreditan estar desempleados por 12 meses consecutivos o más.
Al acceder al REJA, el afiliado obtiene los mismos derechos que un jubilado legal de 65 años, incluyendo la opción de retirar el 95.5% de su fondo. Es vital no tener ingresos de quinta categoría en los 12 meses previos.
¿Me descuentan salud de mi pensión?
Sí. Tanto en la ONP como en la AFP (si elige pensión mensual), se descuenta el 4% de la pensión para EsSalud. Esto le da derecho a atención médica en el seguro social.
Si opta por el retiro del 95.5% en la AFP, el 4.5% restante que quedó en la cuenta se envía a EsSalud como un pago único bonificado, lo que le otorga la misma cobertura de salud sin descuentos mensuales futuros sobre su dinero retirado.
¿Qué es una Renta Vitalicia?
Es una modalidad de pensión en la AFP donde usted transfiere la propiedad de su fondo a una Compañía de Seguros. A cambio, la aseguradora se compromete a pagarle una pensión mensual fija (en Soles o Dólares) de por vida, asumiendo el riesgo de que usted viva muchos años.
La ventaja es la estabilidad: la pensión no se acaba nunca. La desventaja es que pierde la propiedad del fondo; si fallece pronto, el dinero queda para la aseguradora (salvo pensiones de sobrevivencia para beneficiarios legales), no hay herencia.
¿Cómo sé si mi empleador pagó mis aportes a la AFP?
Debe revisar su Estado de Cuenta o los movimientos en la web/app de su AFP. Si ve que hay meses declarados pero con monto cero o simplemente no aparecen, su empleador está en deuda. Esto se llama “Declaración y No Pago” (DNP).
La AFP tiene la obligación legal de iniciar un proceso de Cobranza Judicial contra el empleador para recuperar ese dinero. Usted puede exigir a la AFP información sobre el estado de esos juicios.
Referencias y próximos pasos
- Paso 1: Ingrese a la web de la SBS (“Reporte de Situación Previsional”) para saber exactamente dónde está afiliado y su historial.
- Paso 2: Si está en ONP, entre a
onpvirtual.pepara verificar sus años acreditados. Si faltan, empiece a buscar pruebas físicas. - Paso 3: Si está en AFP, revise su Estado de Cuenta y verifique si tiene derecho a algún Bono de Reconocimiento pendiente de trámite.
- Paso 4: Utilice los simuladores oficiales antes de tomar cualquier decisión de cambio de fondo o retiro.
Lectura relacionada:
- Guía de la SBS sobre el Sistema Privado de Pensiones
- ONP Virtual: Servicios para asegurados
- Asociación de AFP: Información sobre rentabilidad y fondos
Base normativa y jurisprudencial
El Sistema Nacional de Pensiones (ONP) se rige principalmente por el Decreto Ley N.º 19990 y sus modificatorias, incluyendo las leyes recientes de pensiones proporcionales. El Sistema Privado de Pensiones (AFP) se basa en el Texto Único Ordenado de la Ley del Sistema Privado de Administración de Fondos de Pensiones (Decreto Supremo Nº 054-97-EF) y la Ley N.º 30425 (Ley del 95.5%).
Para consultas oficiales sobre normativas y derechos, se recomienda visitar:
- Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS): www.sbs.gob.pe
- Oficina de Normalización Previsional (ONP): www.onp.gob.pe
Consideraciones finales
Elegir entre ONP y AFP no es una decisión de “buenos contra malos”, sino de adecuación a su perfil laboral y financiero. La ONP ofrece un refugio seguro para ingresos bajos y estables a muy largo plazo, mientras que la AFP premia el ahorro constante y ofrece flexibilidad y propiedad sobre el capital.
Lo más peligroso es la pasividad. No asuma que el sistema “se encargará”. Revise sus aportes anualmente, guarde sus boletas de pago como si fueran oro y edúquese sobre las modalidades de retiro. Su calidad de vida a partir de los 65 años depende, literalmente, de las gestiones que haga hoy.
Punto clave 1: En la ONP, los años de aporte son más importantes que el monto aportado; asegure llegar a los 10 o 20 años.
Punto clave 2: En la AFP, la rentabilidad y las comisiones definen su saldo final; monitoree su fondo y administradora.
Punto clave 3: El Bono de Reconocimiento es dinero real; no cambiarse de sistema sin verificar si lo pierde o lo gana.
- Verifique su afiliación en la SBS hoy mismo.
- Si tiene lagunas en la ONP, busque sus certificados de trabajo antiguos.
- Si está en AFP y cerca de jubilar, evalúe el retiro del 95.5% con asesoría financiera.
Este contenido es solo informativo y no sustituye el análisis individualizado de un abogado habilitado o profesional calificado.