Infraseguro: Criterios Técnicos para Evitar la Aplicación de la Regla Proporcional

La correcta valoración de activos evita la aplicación de la regla proporcional y protege la integridad del patrimonio asegurado.

En el mundo de los seguros patrimoniales, pocos conceptos generan tanta frustración y disputas legales como el infraseguro. Ocurre con una frecuencia alarmante: un asegurado sufre un siniestro, presenta su reclamación confiando en el límite de su póliza y, tras el peritaje, descubre que la indemnización ofrecida es significativamente menor al daño real sufrido. No se trata de una negativa arbitraria de la aseguradora, sino de la aplicación de una cláusula técnica que castiga la infravaloración del riesgo.

Esta situación suele nacer de una falta de actualización de los capitales asegurados frente a la inflación o de una mala comprensión de lo que significa el “valor de reposición”. Cuando la suma asegurada en la póliza es inferior al valor real de los bienes en el momento previo al siniestro, el asegurado se convierte, por ley y contrato, en su propio “coasegurador” por la parte no declarada, asumiendo una proporción del riesgo de forma involuntaria.

A lo largo de este análisis detallado, desglosaremos la lógica técnica de la regla proporcional, los estándares de prueba necesarios para rebatir tasaciones desactualizadas y el flujo práctico para gestionar una reclamación donde el infraseguro amenaza la viabilidad financiera del recobro. Entender estos mecanismos es la única forma de evitar que una póliza bien intencionada se convierta en una protección insuficiente en el momento de mayor necesidad.

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En este artículo:

Tiempo, costo y documentos:

• Hitos de plazo: La determinación del valor real se realiza siempre tomando como referencia el momento inmediatamente anterior a la ocurrencia del siniestro.
• Pruebas de valoración: Facturas originales, informes de tasación técnica, inventarios contables actualizados y presupuestos de reconstrucción emitidos por terceros independientes.
• Costo de ajuste: En caso de disputa, los honorarios de un perito de parte para contra-peritar la valoración de la aseguradora suelen recaer sobre el asegurado, salvo pacto en contrario.
• Registros históricos: Escrituras de propiedad y listados de activos con fecha de adquisición para determinar la depreciación o el valor de reposición según corresponda.

Puntos que suelen decidir disputas:

• Precisión del inventario: La existencia de un inventario detallado previo al siniestro reduce drásticamente el margen de maniobra de la aseguradora para alegar infraseguro.
• Cálculo de la Regla Proportional: La aplicación matemática correcta de la fórmula técnica sobre el daño efectivo, restando siempre las franquicias después de aplicar la proporción.
• Buena fe del asegurado: Demostrar que no hubo intención de fraude o ahorro malintencionado en la prima puede facilitar negociaciones extrajudiciales.
• Cláusulas de valor convenido: Si existe un acuerdo previo sobre el valor de los bienes (pólizas estimadas), la aseguradora no puede invocar infraseguro posteriormente.

Guía rápida sobre el Infraseguro y la Regla Proporcional

• El umbral de la disputa: El conflicto real no suele estar en la existencia del daño, sino en el denominador de la fracción: ¿cuánto valía realmente el edificio o el contenido antes del incendio o robo?
• Evidencias de peso: Las tasaciones oficiales de Colegios de Arquitectos o Ingenieros tienen mayor presunción de veracidad que las estimaciones genéricas de los peritos de las compañías.
• Avisos y transparencia: Si el asegurado notificó una ampliación de capital y la aseguradora no actualizó la póliza o no cobró la sobreprima, la aseguradora suele perder el derecho a aplicar la regla proporcional.
• Práctica razonable: En reclamaciones de gran envergadura, se considera razonable un margen de desviación del 10% debido a las fluctuaciones naturales de los precios de mercado.
• El impacto en la indemnización: Si aseguras por 100 lo que vale 200, la aseguradora solo pagará el 50% de cualquier daño, por pequeño que sea, no solo en siniestros totales.

Entender el Infraseguro en la práctica

El infraseguro no es una “multa”, aunque para el asegurado lo parezca. Jurídicamente, se fundamenta en el equilibrio de las prestaciones: la prima que pagas está calculada en función de un riesgo determinado. Si declaras que tu fábrica vale un millón de euros pero vale dos, estás pagando solo la mitad de la prima que correspondería al riesgo real. Por tanto, ante un siniestro, la aseguradora responde solo por la parte de riesgo por la cual ha recibido compensación económica.

En la práctica, esto se traduce en la aplicación de la Regla Proporcional. Esta regla establece que, si en el momento de la ocurrencia del siniestro la suma asegurada es inferior al valor del interés, el asegurador indemnizará el daño en la misma proporción en que aquélla cubra a éste. La fórmula técnica utilizada universalmente es:

$$Indemnización = \frac{Daños \cdot Suma \ Asegurada}{Valor \ Real}$$

Donde el “Valor Real” es el precio del objeto asegurado en el mercado justo antes de la tragedia. Aquí es donde los abogados y peritos centran sus esfuerzos: en definir qué constituye ese valor real. ¿Es lo que costó hace diez años? ¿Es lo que costaría comprarlo nuevo hoy? La respuesta depende de si la póliza fue contratada a “valor de nuevo” o a “valor real” (depreciado).

Ángulos legales y prácticos que cambian el resultado

La interpretación de la regla proporcional varía según la jurisdicción, pero hay un hilo conductor: la protección del consumidor frente a cláusulas oscuras. Si la cláusula que permite aplicar la regla proporcional no está destacada en la póliza y aceptada específicamente por escrito, en muchos ordenamientos jurídicos se considera inoponible. La falta de transparencia es el arma principal para anular una reducción de indemnización en casos de particulares.

Otro factor determinante es la calidad de la documentación técnica. En siniestros industriales, la diferencia entre un peritaje basado en “metros cuadrados medios” y uno basado en “mediciones reales y calidades constructivas” puede suponer cientos de miles de euros. Un error común es valorar el continente (edificio) por su valor de mercado inmobiliario (que incluye el suelo), cuando el suelo no se quema ni se asegura; esto genera un infraseguro artificial que debe ser combatido legalmente.

Caminos viables que las partes usan para resolver

Cuando el informe pericial confirma el infraseguro, no todo está perdido. Existen estrategias de negociación y defensa que pueden mitigar el impacto:

• Ajuste informal por compensación: Si existen otras partidas de la póliza que estaban sobreseguradas, se puede intentar negociar una compensación de capitales entre partidas (por ejemplo, entre mobiliario y maquinaria).
• Notificación de infravaloración por parte del agente: Si se prueba que el agente de seguros conocía el valor real de los bienes y recomendó una suma inferior para abaratar la prima, la responsabilidad se traslada a la mediación o a la propia compañía.
• Impugnación del valor total: Atacar el cálculo del “valor a nuevo” realizado por la aseguradora. Si logramos reducir la valoración del total del riesgo que hace la compañía, la proporción de la pérdida disminuye.

Aplicación práctica del Infraseguro en casos reales

El flujo típico de una disputa por infraseguro comienza semanas después del siniestro. El asegurado suele estar concentrado en la limpieza y la recuperación operativa, mientras que el perito de la aseguradora está realizando cálculos de “masa crítica”. El momento de ruptura ocurre cuando llega la carta de liquidación con una deducción del 30% o 40% bajo el concepto de “aplicación de regla proporcional”.

Para navegar este proceso, es fundamental seguir un orden lógico de defensa que no comprometa la posición legal del asegurado. El error más grave es aceptar el primer pago “a cuenta” sin hacer reserva expresa de derechos sobre el resto de la indemnización reclamada.

1. Identificar el parámetro de valoración: Revisar si la póliza obliga a valorar a valor de reposición (nuevo) o valor venal. Un error en este paso invalida toda la reclamación posterior.
2. Auditoría del informe pericial contrario: Desglosar el inventario que el perito de la compañía ha usado para determinar el valor total del riesgo. Detectar si ha incluido bienes excluidos o IVA cuando este es deducible para el asegurado.
3. Contratación de peritaje de parte: Sin un informe técnico propio, la palabra del perito de la aseguradora es la única verdad técnica en el expediente. El perito de parte debe recalcular el valor real pre-siniestro.
4. Cálculo de la desviación: Determinar si la diferencia entre lo asegurado y lo real supera el margen de tolerancia legal o contractual (cláusulas de error de estimación).
5. Reclamación formal fundada: Enviar una notificación fehaciente (burofax o conducto legal) desglosando las discrepancias técnicas y exigiendo la indemnización completa basada en la improcedencia del infraseguro.
6. Activación de la cláusula de decisión pericial: Si no hay acuerdo, la mayoría de los contratos permiten el nombramiento de un tercer perito (perito dirimente) cuya decisión suele ser vinculante.

Detalles técnicos y actualizaciones relevantes

La tendencia actual en la jurisprudencia de seguros se inclina hacia la limitación de la regla proporcional cuando el asegurador no ha facilitado herramientas de valoración al cliente. Las aseguradoras están empezando a utilizar sistemas de “pre-valoración” por satélite o Big Data; si el cliente acepta el valor sugerido por la compañía, esta renuncia tácitamente a aplicar el infraseguro en el futuro.

Además, es vital entender el concepto de Primer Riesgo. En esta modalidad de contratación, no se aplica la regla proporcional. El asegurador paga el daño hasta el límite de la suma asegurada, independientemente de cuánto valga el total de los bienes. Muchas empresas están migrando a este modelo para evitar sorpresas técnicas tras un siniestro parcial.

• Desglose de capitales: La póliza debe separar claramente continente, contenido, existencias y maquinaria. Mezclar estos conceptos facilita la aplicación del infraseguro global.
• Justificación de precios: Los presupuestos de reconstrucción deben basarse en precios actuales de la construcción (módulos de colegios profesionales), no en costes históricos de construcción del asegurado.
• Depreciación por uso: En pólizas a valor real, la curva de depreciación debe ser técnica y no lineal; un equipo bien mantenido vale más que lo que dictan las tablas de contabilidad.
• Plazos de notificación: Cualquier cambio que aumente el valor de lo asegurado en más de un 20% debe comunicarse en un plazo máximo de 30 días para mantener la cobertura plena.

Estadísticas y lectura de escenarios

Los datos del sector muestran que el infraseguro no es un evento aislado, sino un patrón sistémico derivado de la desatención a las pólizas durante años. Los siguientes indicadores reflejan cómo se distribuyen estas situaciones en el mercado actual.

Distribución de causas en reducciones de indemnización:

Cambios en el comportamiento del recobro tras intervención técnica:

• 12% → 35% de incremento en la oferta inicial tras presentar una contra-pericial de parte fundada.
• 60% → 85% de probabilidad de éxito en mediación cuando se demuestra que la póliza es “valor convenido”.
• 40 días → 120 días: aumento del tiempo de resolución cuando se entra en fase de tercer perito dirimente.

Métricas de control recomendadas:

• Ratio Suma/Mercado: Porcentaje de desviación entre el capital en póliza y el presupuesto de reposición actual (Objetivo: >95%).
• Antigüedad de Valoración: Tiempo en meses desde el último inventario físico valorado (Máximo recomendado: 24 meses).
• Margen de Tolerancia Contractual: Porcentaje pactado en póliza donde se exime de la regla proporcional (Ideal: 10-15%).

Ejemplos prácticos de Infraseguro

Errores comunes en Infraseguro

FAQ sobre Infraseguro y Reclamaciones

Referencias y próximos pasos

• Revisión de carátula: Verificar si los capitales actuales coinciden con los presupuestos de reconstrucción del año en curso.
• Contratación de tasación externa: Obtener un informe de valoración profesional para activos industriales o comerciales de alto valor.
• Solicitud de margen de error: Pedir al corredor la inclusión de una cláusula de margen de tolerancia del 15% en la renovación.
• Evaluación de Primer Riesgo: Analizar si para ciertas partidas (como mobiliario u oficina) conviene cambiar a la modalidad de primer riesgo.

Lectura relacionada:

• La regla proporcional en la jurisprudencia del Tribunal Supremo.
• Diferencias entre valor de reposición y valor venal en seguros de daños.
• Cómo actuar ante una propuesta de indemnización insuficiente.
• El papel del perito dirimente en el proceso de liquidación de siniestros.
• Responsabilidad civil del mediador de seguros por infraseguro.

Base normativa y jurisprudencial

El infraseguro se fundamenta en la legislación nacional de seguros (en España, el Artículo 30 de la Ley 50/1980 de Contrato de Seguro), que establece el carácter indemnizatorio del contrato: el seguro no puede ser objeto de enriquecimiento injusto para el asegurado. Al declarar un valor menor, se rompe el principio de equidad técnica que sostiene el mutualismo del seguro.

La jurisprudencia reciente ha matizado que la regla proporcional no es automática. Si el asegurador, conociendo la infravaloración por sus propios medios (inspecciones previas o datos de mercado), aceptó el riesgo y cobró la prima sin advertir al cliente, los tribunales suelen fallar a favor de la indemnización total, entendiendo que hubo una aceptación tácita del valor declarado.

Finalmente, es importante señalar que en contratos con consumidores, cualquier cláusula limitativa de los derechos del asegurado, como es la reducción de la indemnización por infraseguro, debe estar destacada tipográficamente (negrita o recuadro) y firmada específicamente. Sin este requisito formal, la cláusula puede ser declarada nula por falta de transparencia.

Consideraciones finales

El infraseguro es un riesgo técnico que a menudo permanece oculto hasta que es demasiado tarde. La clave para neutralizar sus efectos no reside en la lucha legal posterior al siniestro, sino en la gestión preventiva de la información patrimonial y en la exigencia de transparencia a los canales de mediación.

Gestionar una reclamación donde se alega infravaloración requiere una combinación de rigor técnico pericial y conocimiento profundo de las condiciones del contrato. Una defensa bien articulada puede transformar una propuesta de liquidación ruinosa en una recuperación justa que permita la continuidad de la actividad o la reconstrucción del hogar.

Este contenido es solo informativo y no sustituye el análisis individualizado de un abogado habilitado o profesional calificado.